14/01/2021 - Market news

Clearwater International Jahresrückblick 2020

Clearwater konnte in allen Sektoren Transaktionen erfolgreich abschließen. Besonders die Bereiche Business Services, Consumer und TMT stachen durch herausragende Ergebnisse hervor. Auch die Sektoren Healthcare, Industrials & Chemicals und Automotive konnten ihre gewohnt starke Performance in 2020 fortsetzen.

Im Bereich Business Services stieg die Anzahl der erfolgreich abgeschlossenen Transaktionen im Jahr 2020 um 69 % im Vergleich zum Vorjahr. Dies entspricht einem Anstieg des Transaktionswerts von über EUR 1 Mrd. sowohl bei M&A als auch bei Debt Advisory Transaktionen. Zu den herausragenden Deals gehörte die Beratung von LDC bei der Fusion von Lomond Capital und Linley & Simpson in einer EUR 109,3 Mio. Transaktion sowie die integrierte M&A- und Finanzierungsberatung der Reconomy Group, ein führender Anbieter von ausgelagerten Ressourcenmanagement- und Umweltdienstleistungen, bei der Übernahme der in München ansässigen Reverse Logistics GmbH.

So wie sich die Aufmerksamkeit der Weltöffentlichkeit auf die neuesten Entwicklungen in der Pharmabranche konzentrierte, so verzeichnete der Bereich Healthcare bei Clearwater ebenfalls einen positiven Trend. Transaktionen im Wert von EUR 1,1 Mrd. konnten hier zu einem erfolgreichen Abschluss geführt werden. Zu den wichtigsten Deals gehörte die Beratung von Parquest Capital und weiterer Anteilseigner von 5 Santé, einem französischen Hauptanbieter von Privatkliniken für die postakute Pflege, bei der Veräußerung an Korian sowie die Beratung von DomusVi bei der Übernahme von Groupe Les Matines, einem führenden Anbieter im Bereich der Altenpflege in Frankreich. Des Weiteren beriet das Debt Advisory Team die Pacura Gruppe bei der Finanzierung der Reorganisation ihrer Kapitalstruktur.

Der Sektor Industrials & Chemicals erlebte erneut ein weiteres Rekordjahr mit Transaktionen im Wert von EUR 2,5 Mrd. Davon wurden 70 % nach der Ankündigung der Lockdowns abgeschlossen. Zu den wichtigsten Transaktionen gehörte die Beratung der spanischen Private Equity Firma Portobello Capital bei der Übernahme von Poligof, einem führenden Hersteller von Rückseitenfolien für Hygiene- und Sanitärprodukte in Europa, von 21 Invest sowie die Beratung von WJ, der führende britische Anbieter von Straßenmarkierungen und spezialisierten Produkten und Dienstleistungen für den Straßenbau, bei seiner strategischen Partnerschaft mit THI Investments, als auch die Beratung der R&D Group A/S beim Verkauf von vier dänischen und zwei internationalen Tochtergesellschaften an die an der Nasdaq notierte MTS Systems Corporation. Das Debt Advisory Team hat außerdem die Wieland-Werke AG bei der EUR 1,4 Mrd. Refinanzierung ihrer Bridge Acquisition Facility und ihres bestehenden Konsortialkredits beraten. Des Weiteren wurde eine Gesellschaft im Luftfahrtbereich bei der Beantragung eines KfW-Darlehns unterstützt, was stellvertretend die Kompetenz von Clearwater auch in schwierigen Finanzierungssituationen verdeutlicht.

Der Automotive Sektor war 2020 mit nie dagewesenen Herausforderungen konfrontiert. Das globale Sektorteam von Clearwater beriet sowohl bei wachstumsorientierten M&A Transaktionen im Bereich der New Energy Vehicles als auch bei Sondersituationen im Umfeld traditioneller Antriebstechnologien. Dabei war nicht zuletzt der weltweite Zugang unseres Teams zu strategischen Käufern und Turnaround Investoren Garant für den Erfolg. Insgesamt beriet das Sektorteam bei neun Automotive Transaktionen, darunter der Verkauf der belgischen Borit NV, eines führenden Herstellers von Metal Bipolar Plates für Brennstoffzellen-Anwendungen von den Finanzinvestoren Finindus und PMV an die chinesische Weifu Technology Gruppe und der Verkauf des US-basierten EMC Testing Unternehmens Reliable Analysis an die spanische Applus+ Gruppe. Darüber hinaus beriet das Debt Advisory Team im Rahmen eines Private Rating für einen deutschen Tier 1 Automotive Supplier.