Clearwater International ha assistito CFT Group nel completamento della Business combination tramite un’operazione di reverse merger SPAC Glenalta

Clearwater International ha assistito il Gruppo CFT nella business combination, tramite reverse merger, con la SPAC quotata Glenalta. La business combination è stata annunciata al mercato a febbraio 2018 ed è divenuta efficace dal 31 luglio 2018. Ad esito del reverse merger, il Gruppo CFT risulta quotato sul segmento AIM di Borsa Italiana con un flottante pari al 39,5%.

I capitali conferiti tramite la business combination sono destinati ad accelerare il processo di crescita del Gruppo CFT, da realizzarsi anche tramite operazioni di M&A.

Il Gruppo CFT, fondato nel 1945 e con sede a Parma, opera a livello internazionale nel settore dell’impiantistica per l’industria alimentare, progettando, producendo e commercializzando impianti “chiavi in mano”, macchine e linee complete per la lavorazione ed il processo di prodotti alimentari, per il confezionamento di prodotti alimentari e non alimentari e per il controllo qualità e l’ispezione. Il Gruppo CFT, che opera attualmente tramite branch in dieci paesi paesi (Italia, Germania, Francia, Russia, Ucraina, Stati Uniti, Brasile, India, Cina, Malesia), ha conseguito nel 2017 ricavi consolidati per € 207 m con un EBITDA pari € 19 m.

Glenalta è una special purpose acquisition company (SPAC) italiana, dotata di risorse pari a circa € 98 m da destinare ad operazioni di aggregazione con società target, raccolte in occasione dell’ammissione alle negoziazioni su AIM Italia avvenuta a luglio 2017.