Clearwater International conseille Quilvest et Crédit Mutuel Equity pour succéder à Andera Partners et Siparex ETI dans l’accompagnement du groupe Minafin

Crédit Mutuel Equity, présent au capital depuis 2005, et Quilvest Capital Partners mènent un nouveau tour de table au sein du groupe Minafin, signant la sortie d’Andera Partners et de Siparex ETI, actionnaires depuis 2017. L’équipe de management réinvestit dans cette nouvelle opération aux côtés du fondateur, qui consolide à cette occasion sa position majoritaire au capital du groupe.

Fondé en 2004, Minafin est l’un des leaders européens de la chimie fine, notamment pour la fabrication d’intermédiaires et de principes actifs pharmaceutiques, ainsi que de la chimie verte. Le groupe dispose de six sites industriels en France, Belgique, Allemagne et États-Unis lui permettant de répondre aux besoins de ses clients internationaux dans les industries des sciences de la vie et des high-techs.

Le marché de la fabrication de principes actifs pour l’industrie pharmaceutique est porté par la tendance croissante à l’externalisation par les laboratoires et le développement accru de médicaments innovants. Le mouvement de relocalisation en Europe se poursuit également à la suite de tensions d’approvisionnement rencontrées avec certains médicaments génériques, mais aussi du fait de la forte volonté des gouvernements européens de conserver leur souveraineté sur les moyens de leurs politiques de santé.

Grâce à son expertise reconnue, à la qualité de ses moyens industriels et à ses capacités à mettre au point et industrialiser des procédés innovants, le groupe Minafin a connu un développement organique remarquable. Accompagné depuis 2017 par son pool minoritaire d’investisseurs financiers composé d’Andera Midcap, Siparex ETI, Crédit Mutuel Equity et Nord Croissance, le groupe a ainsi porté son chiffre d’affaires de 162 M€ en 2016 à 243 M€ en 2020, avec une croissance annuelle organique à deux chiffres.

Afin d’accompagner cette croissance, le groupe s’appuie depuis 2007 sur le développement précurseur de la chimie verte avec des molécules issues de la biomasse, répondant aux enjeux sociaux de durabilité et de préservation de l’environnement.

Quilvest Capital Partners, accompagné par MACSF dans cette opération, et Crédit Mutuel Equity souhaitent ainsi contribuer à accélérer le développement de Minafin, aussi bien par croissance organique que par croissance externe, en capitalisant sur leurs réseaux en Europe, mais également en Amérique du Nord. Siparex ETI et IRD Entrepreneurs réinvestissent dans la transaction à leurs côtés.