A Próxima Prioridade - Gerir o Risco de Crédito
Sem dúvida que, com a recente evolução do Coronavírus, as últimas semanas têm sido bastante turbulentas para a maioria das empresas. Embora a incerteza se mantenha, estas começam a entender os impactos da pandemia e as medidas necessárias para lhe dar resposta no curto prazo. Os programas de apoio do Governo, apesar de limitados, oferecem alguma certeza e aliviam pressões imediatas de fluxo de caixa.
Contudo, à medida que os efeitos do Coronavírus se materializam, as empresas enfrentarão, também, como consequência um maior risco de crédito dos seus clientes. Nas próximas semanas, inúmeros clientes experienciarão dificuldades financeiras que, certamente, representarão mais um desafio para os CEOs e CFOs das empresas:
- Apesar de aparentemente protegidas de risco de crédito a clientes, empresas com modelos de receitas recorrentes (tais como modelos de subscrição de serviços), poderão sofrer graves problemas associados aos constrangimentos financeiros que irão afetar a sua base de clientes. Por estarem em território desconhecido, experiências anteriores de diminuição de receitas podem não ser um bom indicador de comportamentos futuros, especialmente quando os meios de subsistência são submetidos a pressões repentinas, alimentando ainda mais o cenário de incerteza;
- À medida que as empresas, e mesmo pessoas individuais, enfrentam dificuldades financeiras, a resposta mais comum será analisar as encomendas em aberto e débitos diretos de forma a preservar a liquidez imediata. Esta pode revelar-se como uma suspensão de curto prazo de determinadas despesas, mas pode, também, traduzir-se no cancelamento daquelas consideradas “desnecessárias” num cenário de potencial reestruturação financeira. O que tradicionalmente é visto como custos essenciais pode vir a revelar-se secundário nesta fase;
- Conhecer e entender as consequências da pandemia em clientes com posições financeiras distintas e com exposição, direta ou indireta, a vários mercados é desafiante. Em última análise, o risco de crédito subjacente a cada cliente poderá ter um impacto considerável no fluxo de caixa de curto e médio prazo. Assim, torna-se cada vez mais importante que as empresas garantam margem de liquidez suficiente para absorver esse impacto.
Síntese
O nosso conselho para as empresas é de manter uma visão prudente aquando da avaliação das suas necessidades de liquidez. É possível que os impactos acima referidos tenham um efeito dominó através das cadeias logísticas, intensificando aquele que já é um ambiente desafiante.
Seja proativo e, ao procurar garantir liquidez extra, certifique-se que os desafios acima referidos sejam considerados em conjunto com outros impactos mais diretos.
A Clearwater International dispõe de uma equipa especializada em financiamento e tem apoiado, ativamente, os seus clientes neste período de particular dificuldade.
