Clearwater International conseille le Groupe Sanaga dans le cadre de l’acquisition de BTS Location et du refinancement de sa dette LBO
Né fin 2018 avec l’entrée au capital du fonds d’investissement Initiative & Finance dans EDEA en tant qu’actionnaire minoritaire aux côtés de Yannick Piacentini, le groupe Sanaga est un spécialiste de l’aménagement extérieur, construit par croissance externe autour de 2 pôles :
Pôle 1 : Aménagement extérieur en environnement complexe
EDEA réalise des missions variées telles que des terrassements en zone difficile, l’aménagement de rivières, du soutènement, la création de pistes DFCI, des travaux héliportés, de la VRD. Le succès de son business model repose sur la maîtrise d’expertises variées dont le Génie Forestier, le Génie Végétal, l’Architecture Paysagère et le Génie Civil permettant de proposer des solutions clé-en-main auprès de ses clients.
Historiquement présent sur le marché de « l’électricité », le groupe a pénétré le marché Telecom disposant de besoins importants d’aménagement extérieur, en acquérant en 2018 Locacom, spécialisé dans la VRD. Ce pôle travaille aujourd’hui pour les principaux grands-comptes de « l’électricité » (RTE, Spie, Vinci, Bouygues, Eiffage, Ineo, Inabensa, etc.), des Telecom (Omexom, Ciret, Equos, Engie, etc.) et les collectivités / institutions publiques (ministère des Armées, Métropole Marseille-Aix, SEMM, etc.)
Pôle 2 : Aménagement paysager
Cette activité, issue de l’acquisition des sociétés Déco-jardins et Ka Renov, est spécialisée dans la conception via son bureau d’études, la création, l’aménagement et l’entretien de jardins. Les principaux clients sont des particuliers, des promoteurs immobiliers régionaux et à la marge des organismes publiques (ministère de l’Intérieur notamment) sur la zone de chalandise Var, Pays d’Aix, Alpes-Maritimes.
Depuis l’intégration dans le groupe en 2020, le chiffre d’affaires des 2 sociétés ont progressé de +32%.
L’acquisition de BTS Location est la quatrième croissance externe du groupe Sanaga. Cette acquisition lui permet de devenir un des acteurs leader en France sur son marché historique avec une capacité d’intervention sur les principaux territoires (Pyrénées, Alpes, quart Sud-Est, Grand Ouest, Ile-de-France). Suite à cette acquisition, le groupe réalise environ 25 M€ de chiffre d’affaires (vs 10 M€ en 2018).
Dans le cadre de cette transaction, le groupe a renégocié l’intégralité de sa dette LBO et a mis en place une ligne de capex afin de poursuivre sa stratégie de buy&build. Pour les prochaines opérations, le groupe priorisera les cibles dans l’aménagement paysager sur le quart sud-est (création de jardins et pépinières notamment).
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a levé une dette bancaire pour le refinancement de ses dettes existantes et le financement de l’acquisition de
Refinancing/Buy-sideNon divulgué
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Alexandre Forget
Alexandre Forget Managing Partner
