Le secteur du bio Clearview
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Evolution du secteur en 2020
En 2020, plus de 9 Français sur 10 déclarent avoir consommé des produits biologiques et près des ¾ consomment bio régulièrement (au moins une fois par mois).
Aperçu du secteur
Le marché du bio représente 12 milliards d’euros en France en 2020 avec une croissance annuelle à deux chiffres depuis plus de 15 ans
- Plus de 6% de la consommation alimentaire des ménages est consacré aux produits biologiques (doublé en 5 ans)
Un secteur attirant de plus en plus d’opérateurs :
- Plus de 45 000 producteurs (+13% sur 2018-2019) avec un doublement des surfaces agricoles depuis 2014
- Plus de 19 000 transformateurs (+16 %)
- Près de 9 000 distributeurs (+24%)
Des valorisations élevées avec un multiple d’EBITDA moyen sur les transactions des 3 dernières années de 11,4x
Un marché dynamique en forte croissance
Le marché du bio démontre depuis plus de 15 ans une résilience à toute épreuve, favorisant ainsi l’évolution des modèles de la grande distribution qui doivent s’adapter aux mutations du marché.
Une concurrence accrue dans le retail
Les chaines spécialisées sont portées par la structuration des plus grands réseaux…
Près de 400 fermetures essentiellement d’indépendants disposant de petites surfaces (+ de 50% avec des surfaces inférieures à 150 m²)
Ouverture de 1 000 magasins dont près de 70% par les grands réseaux (Biocoop représentant 25% des ouvertures, La Vie Claire 17%, Les Comptoirs de la Bio 8% et Naturalia 9%)
Déploiement d’acteurs ayant des moyens financiers conséquents : Marcel & Fils avec l’entrée de Weinberg Capital ; Le Marché de Léopold avec l’entrée de Vespa Capital ; Bio&Co avec InVivo
… pour faire face à la pression de la GSA, faisant du bio un relais de croissance et de marge
Des ambitions importantes pour passer d’1 Md€ de CA pour la gamme bio en 2018 à 5 Mds€ en 2022
- Développement de magasins bio in-store pour concurrencer la distribution spécialisée
- Commercialisation de MDD sur le 20/80
Depuis plusieurs années, une stratégie intense de build-up pour étendre leurs parts de marchés et capter le savoir-faire des chaînes spécialisées : Carrefour (So’bio / Bio c’Bon / Bio Azur) ; Intermarché (Les Comptoirs de la Bio) ; Monoprix (Naturalia)
Guidés par les GSS, les industriels de la bio optent depuis de nombreuses années pour une stratégie de différentiation forte pour étendre leurs parts de marchés.
L’évolution des industriels du bio
Les distributeurs spécialisés guident les industriels du bio vers une réelle stratégie de différentiation face à la GSA…
En limitant la distribution de leurs marques historiques pour conserver le monopole
En priorisant l’approvisionnement des chaînes bio
A travers la demande d’innovations spécifiques : recettes, commerce équitable, local, etc.
… et exigeant un niveau croissant de services
Spécificités des magasins spécialisés (petite surface de stockage et surface de vente limitée) impliquant une logistique élaborée : volumes limités, personnalisation des palettes, plusieurs expéditions par semaine, etc.
A travers également une présence commerciale sur le terrain pour :
- Former les équipes de vente au détail sur les caractéristiques des produits (origine, valeur nutritionnelle, goût), de leur histoire, des valeurs de la marque, de la politique RSE, etc.
- Animer le réseau
Opportunité de la GSA stimulant la concurrence entre marques conventionnelles et bio
Les marques conventionnelles développent rapidement une offre bio pour rester les principaux partenaires des GSA
Les industriels bio doivent se structurer …
- Par le biais d’une adoption des standards des marques conventionnelles, en investissant massivement dans l’innovation et le marketing
- A travers le lancement de marques spécifiques
- En s’adaptant progressivement aux standards de GSA : supply chain, négociations annuelles, etc.… sans modifier leur ADN : maîtrise des filières, approche Qualité
… sans modifier leur ADN : maîtrise des filières, approche Qualité
Des niveaux de valorisation records
Contexte M&A favorable
- Les valorisations des entreprises sont au plus haut : liquidité disponible, marché boursier à des hauts historiques
- De plus en plus d’acteurs adoptent une stratégie de consolidation active sur le marché bio au sens large pour faire face aux enjeux de marché
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