Unternehmensfinanzierung in Krisenzeiten – Was man wissen muss
Die Eckparameter des COVID-19 Maßnahmenpakets für mittelständische und große Unternehmen in Deutschland sind nun definiert. Die KfW-Sonderprogramme ermöglichen Unternehmen in großem Umfang zinsgünstige Finanzierungsmittel mit Laufzeiten von bis zu 5 Jahren zu beantragen.
Als Anreizsystem für die Kreditwirtschaft wird den ausreichenden Finanzierungspartnern eine Haftungsfreistellung von 80% gewährt.
Was vom Grundsatz zielgerichtet erscheint, stellt beantragende Unternehmen in der Praxis aus verschiedensten Gründen jedoch teilweise vor große Herausforderungen. Befindet sich das Unternehmen zudem in einem Sektor, der einem strukturellen Wandel unterliegt wie bspw. Automobilindustrie, Maschinenbau, Handel etc., werden die Hürden für ein positives Genehmigungsverfahren sehr viel höher.
Nicht nur im Fall bereits bestehender Sicherheitenverträge oder verschiedener Finanzierungskreise und -instrumente werden Unternehmen bei der Einbindung von KfW Mitteln vor komplexe Anforderungen gestellt.
Bestehen entsprechende Covenant Regelungen oder nur unzureichende Sicherheiten und/oder bieten die Regelungen in den bestehenden Finanzierungsverträgen keinen entsprechenden Freiraum für benötigte Liquiditätshilfen, muss sich ein Unternehmen auf herausfordernde Gespräche mit den aktuellen Finanzierungspartnern einstellen. Ggf. sind bestehende Sicherheitenverträge zu öffnen oder nachrangige Ansprüche unter einem KfW Programm zu verhandeln. In jedem Fall setzt dies eine enge Abstimmung bestehender und ggf. Überzeugungsarbeit bei neuen Finanzierungspartnern voraus.
Banken fühlen sich im derzeitigen Umfeld nicht nur kapazitätsseitig überfordert, sondern haben in einzelnen Fällen auseinanderfallende Interessenslagen.
Diese komplexen Sachverhalte und die zeitliche Dringlichkeit stellen Unternehmen und deren Finanzabteilungen vor große Herausforderungen, insbesondere da die Banken umfassende Informationsanforderungen im Rahmen der Kreditprüfung an die Unternehmen stellen müssen.
Die von uns beratenen namhaften Unternehmen bestätigen, dass diese umfassenden und komplexen Themenstellungen professionell und in Einklang mit der anspruchsvollen Zeitschiene durch einen unabhängigen und erfahrenen Debt Advisor begleitet werden sollten.
Als führendes unabhängiges Finanzierungsberatungshaus in Deutschland haben wir allein in den vergangenen Monaten zahlreiche anspruchsvolle Unternehmensfinanzierungen mit einem Gesamtvolumen von über EUR 6 Mrd. erfolgreich beraten, davon einen erheblichen Teil unter der Einbeziehung entsprechender KfW Programme.
In dieser herausfordernden Situation möchten wir Ihnen anbieten, auch Ihr Unternehmen mit unserer Expertise und Erfahrung aus vergleichbaren Situationen zielführend zu begleiten:
- Zügige und professionelle Vorbereitung der Antragsstellung und Begleitung bei den Gesprächen mit den durchreichenden Finanzierungs- und Bürgschaftsbanken
- Überarbeitung der Unternehmensplanung und Ableitung des kurz- und mittelfristigen Liquiditätsbedarfs unter verschiedenen Szenarien
- Überzeugende Darstellung des Geschäftsmodells und der Unternehmensperspektive im jeweiligen Marktumfeld
- Einbindung und Steuerung bestehender (Konsortial-)banken und weiterer Finanzierungspartner inklusive der KfW
- Strukturierung und Implementierung der Finanzierungsmaßnahmen
Die staatlichen Unterstützungsmaßnahmen sind ein wichtiger Baustein, um aufkommenden Liquiditätsengpässen kurzfristig und effektiv zu begegnen. Darauf aufbauend empfehlen wir Ihnen, sich frühzeitig mit darüberhinausgehenden Finanzierungslösungen auseinandersetzen, um ergänzende Instrumente zu identifizieren und die Finanzierungsstruktur nachhaltig zu stärken
